اليورو يتخلى عن مكاسبه المبكرة مع تعافي الدولار الأمريكي وترقب بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية

• اليورو يتخلى عن مكاسبه المبكرة مع تعافي الدولار الأمريكي.
• الدولار الأمريكي يعوّض خسائره المبكرة رغم الضغوط السياسية الأمريكية وانخفاض أسعار النفط.
• الارتفاع المتوقع في القراءة الأولية لمؤشر أسعار المستهلكين المنسق في منطقة اليورو يعزز مبررات إجراء مزيد من زيادات أسعار الفائدة لدى البنك المركزي الأوروبي.

يتخلى اليورو (EUR) عن مكاسبه المبكرة بالكامل تقريبًا مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس. ويستقر زوج EUR/USD دون تغير يُذكر قرب 1.1228، بعد تراجعه من أعلى مستوى له خلال اليوم عند 1.1268. ويتراجع الزوج الرئيسي مع تعويض الدولار الأمريكي خسائره، إذ يرتد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ليتحول إلى ارتفاع طفيف قرب 101.54.

لكن خبراء السوق يشككون في استمرار تعافي الدولار الأمريكي، في ظل الضغوط الناجمة عن الاضطرابات السياسية في الولايات المتحدة والانخفاض الحاد في أسعار النفط.

يشير محللو MUFG إلى أن «الانخفاض الحاد في أسعار النفط أسهم في إضعاف الدولار الأمريكي وخفض عوائد السندات الأمريكية، إذ يساعد على تهدئة مخاوف السوق بشأن مخاطر ارتفاع التضخم». ويوضحون أن سعر خام برنت «انخفض بنحو 10 دولارات أمريكية للبرميل منذ إعلان نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية»، ليتراجع مجددًا نحو مستوى الدعم الذي يوفره «المتوسط المتحرك لـ200 يوم قرب 93.60 دولارًا أمريكيًا للبرميل». ويشير MUFG إلى أن النفط «كان قد بدأ بالفعل انخفاضًا حادًا في مطلع هذا الأسبوع، وجاءت نتائج انتخابات التجديد النصفي لتعزز موجة البيع».

ويلفت البنك أيضًا إلى «خطر هبوطي آخر يهدد الدولار الأمريكي جراء انتخابات التجديد النصفي الأمريكية»، يتمثل في احتمال أن تؤدي النتيجة إلى «مزيد من تقويض ثقة المستثمرين في الاستثمارات الأمريكية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، استجابةً لتزايد معارضة الديمقراطيين للتوسع الجاري في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي».

وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، يترقب المستثمرون بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر أكتوبر، المقرر صدورها يوم الجمعة. ومن المرجح أن تؤثر هذه البيانات في توقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي.

وفي الوقت الراهن، يثق المتداولون بأن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.00%-4.25% في اجتماع السياسة النقدية في ديسمبر.

أما على صعيد اليورو، فقد عزز تسارع الضغوط التضخمية في منطقة اليورو توقعات إجراء مزيد من زيادات أسعار الفائدة لدى البنك المركزي الأوروبي في الأجل القريب.

اليورو يحظى بدعم مع تجدد الضغوط على المركزي الأوروبي بسبب التضخم العنيد

تشير Antje Praefcke، من كومرتس بنك، إلى أن أحدث بيانات منطقة اليورو تُبقي النقاش بشأن السياسة النقدية مائلًا نحو مزيد من التشديد، موضحةً أنه «في الوقت نفسه، ارتفع التضخم في منطقة اليورو إلى 4% على أساس سنوي في أكتوبر، بينما ظل المعدل الأساسي دون تغيير عند 2.5%». وتلفت إلى أنه «رغم أن هذه الأرقام جاءت متوافقة مع توقعات المحللين، فإنها تدعم بوضوح مبررات إجراء مزيد من زيادات أسعار الفائدة لدى البنك المركزي الأوروبي، في ظل مستهدف تضخم يبلغ 2% وسعر فائدة على الودائع عند 2.50%». وترى أنه «نتيجة استمرار ارتفاع أسعار الطاقة، من المرجح أن ينقل عدد متزايد من الشركات التكاليف المرتفعة إلى المستهلكين بمرور الوقت»، ما يعزز مبررات اتخاذ البنك المركزي الأوروبي إجراءات إضافية، ويساعد على دعم اليورو رغم استمرار المخاوف بشأن النمو.

التحليل الفني لزوج EUR/USD

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج EUR/USD عند 1.1228. ويتمسك الزوج بمستواه أعلى بقليل من المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا (EMA) عند 1.1217، ما يشير إلى استقرار مبدئي بعد التراجع الأخير، وإن كان غياب مستويات مرجعية قريبة أعلى السعر الحالي يُبقي النظرة العامة محايدة بدلًا من أن تكون صعودية بوضوح. ويتعافى مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يسجل 48، باتجاه خط المنتصف، ما يشير إلى انحسار الزخم الهبوطي، لكن دون تسارع صعودي واضح حتى الآن.

وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا عند 1.1217، وسيُعيد الكسر المستدام لهذا المستوى خطر تراجع أعمق نحو القيعان السابقة على الرسم البياني. وما دام السعر الفوري يحافظ على تماسكه فوق هذا المتوسط المتحرك، ويستقر مؤشر القوة النسبية قرب منطقة 50، فقد يظل الزوج في مرحلة تماسك، مع محاولة المشترين بناء قاعدة سعرية في انتظار مستوى مرجعي صعودي أوضح لاختباره.

(كُتب التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)