Indonesische Rupiah legt zu: Behörden in Jakarta ergreifen Stabilisierungsmaßnahmen

• Die Stabilisierungsmaßnahmen der Bank Indonesia zogen über Swap- und DNDF-Instrumente bis zu 8,5 Milliarden US-Dollar an.
• Der Leitindex der Börse Jakarta, JKSE, stieg um 3 %, nachdem die Behörden Verkaufsbeschränkungen eingeführt hatten, um die jüngsten starken Verluste einzudämmen.
• Die Aufsichtsbehörden planen Maßnahmen für mehr Transparenz und Anpassungen der Referenzindizes, um Bedenken hinsichtlich der Markteinstufung durch MSCI auszuräumen und die Stabilität zu sichern.

USD/IDR gibt den zweiten Tag in Folge nach und notiert am Dienstag im asiatischen Handel bei rund 18.040. Die indonesische Rupiah (IDR) erhält Unterstützung, da die Bank Indonesia (BI) auf Anweisung von Präsident Prabowo Subianto ihre Stabilisierungsmaßnahmen verstärkt.

Präsident Prabowo führte am Montag hochrangige Gespräche mit führenden Wirtschaftsverantwortlichen, darunter die Zentralbankspitze, der Finanzminister und die Spitze der Finanzaufsichtsbehörde OJK. Im Anschluss an das Treffen bekräftigte OJK-Chefin Friderica Widyasari Dewi, dass die Behörde die Kapitalmarktreformen weiter vorantreiben werde. Im Mittelpunkt stünden dabei eine höhere Markttransparenz, eine stärkere Liquidität und die konsequente Ahndung von Verstößen gegen aufsichtsrechtliche Vorschriften.

BI-Gouverneurin Destry Damayanti erklärte, dass Swap-Instrumente und inländische Devisentermingeschäfte ohne physische Lieferung (Domestic Non-Deliverable Forwards, DNDFs) bislang ausländische Kapitalzuflüsse von rund 8 bis 8,5 Milliarden US-Dollar angezogen hätten. Auch die Sorgen über eine mögliche Neueinstufung Indonesiens als eigenständigen Markt durch MSCI im kommenden Jahr haben nachgelassen. Zuvor hatten die Aufsichtsbehörden vorgeschlagen, Aktien mit stark konzentrierten Eigentümerstrukturen aus wichtigen Referenzindizes auszuschließen, um die Preisfindung zu verbessern.

Für zusätzlichen Rückenwind beim JPY sorgte die Erholung des Leitindex der Börse Jakarta (JKSE) um 3 % am Dienstag. Diese Rally folgte auf ein Sechsjahrestief am Vortag, das den Höhepunkt eines drastischen Einbruchs von 14,8 % über die jüngsten Handelstage markierte. Dadurch war der indonesische Aktienmarkt vorübergehend der weltweit schwächste Aktienmarkt in diesem Jahr. Indonesische Aktien drehten nach oben, nachdem die Behörden in Jakarta gezielte Verkaufsbeschränkungen eingeführt hatten. Vorausgegangen war ein Rekordausverkauf mit Verlusten von 82 Milliarden US-Dollar innerhalb von zwei Tagen, ausgelöst durch die Warnung von MSCI vor einem möglichen Indexausschluss.

Das Währungspaar USD/IDR gibt nach, da der US-Dollar (USD) angesichts zunehmender Markterwartungen schwächer wird, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Zinsen unverändert lassen wird. Fed-Chef Kevin Warsh äußerte sich vergangene Woche optimistisch zur Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft, gab jedoch keine konkreten Hinweise zum Zeitpunkt oder zur Wahrscheinlichkeit künftiger Zinsanpassungen.

Laut dem CME FedWatch Tool erwarten Händler von Fed-Funds-Futures, dass die Zentralbank die aktuellen Zinssätze auf ihrer geldpolitischen Sitzung im Oktober beibehält. Zugleich preisen sie eine Wahrscheinlichkeit von 93,5 % für eine Zinserhöhung im Dezember ein.