Silberpreis-Prognose: XAG/USD erholt sich kräftig, während die Ölpreise stark unter Druck geraten

• Silberpreis erholt sich kräftig auf rund 50,35 US-Dollar, während die Ölpreise weiter nachgeben.
• Anleger richten ihren Fokus auf die US-Zwischenwahlen und wichtige US-Konjunkturdaten.
• Den Erwartungen zufolge liegt die Wahrscheinlichkeit einer Senatsmehrheit der Demokraten bei 72,0 %.

Der Silberpreis (XAG/USD) steigt am Montag im europäischen Handel um 2,45 % auf rund 50,35 US-Dollar. Das weiße Edelmetall erholt sich kräftig, nachdem es am Freitag mit 48,86 US-Dollar auf den tiefsten Stand seit fast einem Jahr gefallen war. Unterstützung erhält es durch die anhaltende Korrektur der Ölpreise.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung ist der WTI-Ölpreis von seinem am Freitag erreichten Fünfmonatshoch bei 104,03 US-Dollar auf knapp unter 100 US-Dollar zurückgegangen.

Niedrigere Ölpreise lindern die Sorge vor einer Beschleunigung des weltweiten Inflationsdrucks. Dies könnte die Erwartungen an eine länger anhaltende geldpolitische Straffung durch die Zentralbanken dämpfen. Ein solches Szenario ist günstig für unverzinsliche Vermögenswerte wie Silber.

Die Ölpreise geraten unter Druck, nachdem die Vereinigten Staaten (USA) signalisiert haben, dass sie eine diplomatische Lösung mit dem Iran einer Wiederaufnahme militärischer Angriffe vorziehen würden.

Unterdessen warten Anleger auf die US-Zwischenwahlen und wichtige US-Konjunkturdaten, insbesondere die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP). Diese könnten die Erwartungen an den geldpolitischen Kurs der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) prägen.

US-Zwischenwahlen dürften fiskalpolitische Perspektiven verändern: Märkte blicken auf knappes Rennen um den Kongress

Mit Blick auf die bevorstehende Woche stellen die Strategen der Deutschen Bank fest: „Die morgigen Zwischenwahlen entscheiden über die Mehrheitsverhältnisse im Kongress für die letzten beiden Jahre der Amtszeit von Präsident Trump.“ Sie betonen, die aktuellen Umfragen „deuten darauf hin, dass die Demokraten als Favoriten gelten, die drei für eine Mehrheit im Repräsentantenhaus benötigten Sitze hinzuzugewinnen, während das Rennen um den Senat deutlich knapper bleibt“. Bei knappen Mehrheitsverhältnissen könnte es in beiden Kammern „mehrere Tage dauern, bis das endgültige Ergebnis feststeht“.

Zu den vom Markt eingepreisten Wahrscheinlichkeiten erklärt die Deutsche Bank: „Polymarket beziffert die Wahrscheinlichkeit, dass die Demokraten die Mehrheit im Senat erlangen, derzeit auf 72,0 %. Der renommierte Meinungsforscher Nate Silver geht aktuell von einer Wahrscheinlichkeit von 75 % aus.“

Aus kurzfristiger fiskalpolitischer Sicht warnen die Ökonomen der Deutschen Bank: „Die Sitzungsperiode des scheidenden Kongresses nach der Wahl könnte sich als mindestens ebenso folgenreich erweisen wie die Zusammensetzung des neuen Kongresses.“ Sie verweisen darauf, dass „die Finanzierung der Regierung am 11. Dezember ausläuft und die Republikaner voraussichtlich ein Gesetz im Rahmen des Reconciliation-Verfahrens anstreben werden, das zusätzliche Verteidigungsausgaben umfassen und möglicherweise auch die Schuldenobergrenze aufgreifen könnte“.

Technische Analyse zu Silber

Im Tageschart notiert XAG/USD bei 50,35 US-Dollar und bleibt kurzfristig bärisch ausgerichtet, da der Kurs deutlich unter dem exponentiellen gleitenden 9-Tage-Durchschnitt (EMA) bei 53,02 US-Dollar liegt. Diese darüberliegende dynamische Hürde hält das Metall unter Druck. Zugleich befindet sich der Relative-Stärke-Index (RSI) mit 28,90 im überverkauften Bereich. Dies deutet darauf hin, dass die Abwärtsbewegung überdehnt ist, sich aber noch keine eindeutige Trendwende abzeichnet.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am 9-Tage-EMA bei rund 53,02 US-Dollar. Ein nachhaltiger Ausbruch über dieses Niveau wäre erforderlich, um die derzeit bärische Stimmung aufzuhellen. Auf der Unterseite lässt sich aus den vorliegenden Daten zwar keine nahe gelegene strukturelle Kursunterstützung ableiten. Der überverkaufte RSI-Wert nahe 28,90 deutet jedoch darauf hin, dass die Verkäufer bei weiteren Kursrückgängen an Überzeugung verlieren könnten. Dies könnte die Talfahrt verlangsamen, ohne bereits eine klare Unterstützungszone zu etablieren.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)