Kanadischer Dollar notiert nahe den Höchstständen vom 16. September, da schwächerer US-Dollar sinkende Ölpreise ausgleicht

• USD/CAD findet kaum nennenswertes Kaufinteresse und verharrt nahe einem Eineinhalbmonatstief.
• Sinkende Rohölpreise belasten den kanadischen Dollar, während Hoffnungen auf eine diplomatische Lösung im Iran-Konflikt den USD unter Druck setzen.
• Händler richten ihren Blick auf den ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe in den USA, bevor am Freitag die Arbeitsmarktberichte aus den USA und Kanada anstehen.

Das Währungspaar USD/CAD kann einen moderaten Kursanstieg im Tagesverlauf kaum ausbauen und notiert im frühen europäischen Handel angesichts gegenläufiger Einflussfaktoren im Bereich von 1,3965. Die Rohölpreise starten mit Verlusten in die neue Woche, was den rohstoffabhängigen kanadischen Dollar belastet und den Kurs des Währungspaars stützt. Die nachlassende Nachfrage nach sicheren Häfen setzt jedoch den USD unter Druck und hält das Währungspaar nahe seinem am Freitag erreichten tiefsten Stand seit dem 16. September.

Berichten zufolge führten iranische Unterhändler am Sonntag den dritten Tag in Folge Gespräche mit katarischen Vermittlern, um eine Vereinbarung zur Beendigung des US-israelischen Krieges gegen den Iran voranzubringen. Darüber hinaus hat der Iran einen zweitägigen Plan (48 Stunden) zur Wiederöffnung der Straße von Hormus vorgeschlagen, sofern die USA eine Reihe von Bedingungen erfüllen. Zudem erklärte US-Präsident Donald Trump, die Verhandlungen mit dem Iran verliefen gut und der Iran wolle eine Einigung. Dass es am Wochenende zu keiner nennenswerten militärischen Eskalation kam, löst außerdem einige Gewinnmitnahmen bei Rohöl aus, nachdem die Preise zuletzt auf den höchsten Stand seit Mitte Mai gestiegen waren.

Dies überlagert weitgehend den abrupten Kurswechsel der Bank of Canada (BoC) hin zu einer strafferen Geldpolitik und belastet den kanadischen Dollar (CAD). Der USD steht dagegen angesichts des Optimismus über eine mögliche diplomatische Lösung der Konflikte im Nahen Osten unter Druck. Die geopolitische Risikoprämie bleibt jedoch bestehen, da Trump weitere militärische Maßnahmen nach den Zwischenwahlen am 3. November nicht ausgeschlossen hat. Zudem hat der oberste Führer des Iran, Mojtaba Khamenei, seine ranghöchsten Militärkommandeure angewiesen, sich auf eine erneute Konfrontation vorzubereiten und Teherans Vergeltungsoptionen auszuweiten.

Ölpreisrisiken angesichts anhaltender Spannungen an der Straße von Hormus nach oben gerichtet

Die Analysten von MUFG/BTMU mahnen, aus Marktsicht bleibe „die Verteilung der Ölpreisrisiken asymmetrisch“. Sie räumen ein, dass erfolgreiche Diplomatie „einen Teil der geopolitischen Prämie abbauen“ könnte, warnen jedoch, dass „eine erneute militärische Eskalation oder weitere Störungen rund um die Straße von Hormus einen stärkeren Preisanstieg auslösen könnten“. Damit unterstreichen sie, wie anfällig Energieimporteure für einen erneuten sprunghaften Anstieg der Brent-Preise sind.

Darüber hinaus preisen Händler eine Wahrscheinlichkeit von rund 75 % dafür ein, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Zinsen im Dezember erneut anheben wird. Dies könnte dem USD Rückenwind verleihen und das Währungspaar USD/CAD etwas stützen. Marktteilnehmer könnten sich zudem im Vorfeld wichtiger US-Konjunkturdaten, die zu Beginn des neuen Monats in dieser Woche anstehen, abwartend verhalten. Den Auftakt macht im weiteren Tagesverlauf der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe. Im Mittelpunkt stehen jedoch die viel beachteten monatlichen Arbeitsmarktdaten aus Kanada und den USA am Freitag, wobei der US-Bericht als Nonfarm Payrolls (NFP) bekannt ist.

USD/CAD-Tageschart

Technische Analyse

Das Währungspaar USD/CAD bleibt kurzfristig unterhalb des einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitts (SMA) bei 1,4047 bärisch ausgerichtet. Zudem bewegt sich der Kurs nahe dem 61,8-%-Fibonacci-Retracement bei 1,3969. Die eng beieinanderliegenden Widerstände des 50,0-%-Retracements bei 1,4033 und des darüberliegenden 100-Tage-SMA deuten darauf hin, dass Kurserholungen weiterhin auf Verkaufsinteresse stoßen dürften.

Eine Erholung müsste zunächst das 50,0-%-Fibonacci-Retracement und den nahe gelegenen 100-Tage-SMA bei 1,4047 überwinden. Weitere Widerstände wären dann am 38,2-%-Retracement um 1,4096 und an der 23,6-%-Marke bei 1,4175 zu erwarten, bevor das Zyklushoch nahe 1,4302 in den Blick rückt. Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung an der 78,6-%-Marke bei 1,3878, gefolgt vom jüngsten Verlaufstief nahe 1,3763.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)