Petit-déjeuner financier quotidien 27 octobre 2026 : le WTI repasse à 101 dollars tandis que Katayama affirme que le Japon est prêt à intervenir sur le marché des changes

Actualité des marchés : les points clés du jour

• Le WTI est repassé au-dessus de 101 dollars le baril, alors que les attaques contre les navires se poursuivaient malgré les discussions sur la sécurité régionale à Téhéran.
• La ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, a déclaré que le gouvernement était prêt à prendre des mesures décisives sur le marché des changes.
• Des informations du Financial Times et du Times citées par Deutsche Bank faisaient état de 20,4 milliards de livres sterling d’investissements supplémentaires au Royaume-Uni par l’intermédiaire d’institutions financières publiques.
• Le directeur général de Ripple, Brad Garlinghouse, a annoncé l’approbation définitive de l’OCC pour Ripple National Trust Bank, lui permettant de gérer les réserves du RLUSD et de développer ses services de conservation d’actifs numériques.
• Hyperliquid a désigné Payward, la société mère de Kraken, comme premier opérateur envisagé pour déployer des marchés HIP-3 sous la supervision de la CFTC. Le projet de contrats à terme perpétuels aux États-Unis reste soumis à l’approbation des autorités de régulation.

Évolution des marchés

Marché des changes

L’indice du dollar américain a légèrement progressé vers 102,00 lundi. L’EUR/USD a prolongé son recul autour de 1,1170 au début de la séance asiatique mardi, après avoir atteint lundi son plus bas niveau depuis le 15 octobre, malgré les résultats supérieurs aux prévisions de l’enquête Ifo en Allemagne. L’AUD/USD s’est raffermi autour de 0,7025 mardi, après avoir cédé 0,26 % à 0,7016 lundi. L’USD/CAD a progressé pour une deuxième journée consécutive, autour de 1,4020 mardi ; le rebond de lundi avait mis fin à sept jours de baisse et éloigné la paire de son plus bas niveau en six semaines.

Or

L’or a gagné 0,6 % lundi et a repassé le seuil des 4 000 dollars, après avoir terminé la semaine précédente sous ce niveau. Il s’est maintenu au-dessus de 4 000 dollars durant la séance asiatique mardi, même si de nouvelles pressions vendeuses ont interrompu la reprise dans un contexte de raffermissement du dollar américain.

Énergie & Géopolitique

Le WTI repasse au-dessus de 101 dollars, les attaques se poursuivent malgré les discussions à Téhéran

Le WTI est repassé au-dessus de 101 dollars le baril mardi, après avoir évolué autour de 100,10 dollars pendant la séance asiatique, au cours de laquelle la reprise des efforts diplomatiques au Moyen-Orient s’était accompagnée d’une deuxième journée consécutive de baisse. Les attaques contre les navires tentant de traverser le détroit d’Ormuz se sont poursuivies.

L’Iran, l’Arabie saoudite, le Pakistan et la Turquie ont convenu lundi de poursuivre les discussions sur la sécurité et de renforcer la coopération régionale à l’issue de pourparlers de haut niveau à Téhéran, selon la radiotélévision de la République islamique d’Iran. Le ministre saoudien des Affaires étrangères a également présenté cette réunion comme un effort visant à apaiser les tensions.

La coalition dirigée par l’Arabie saoudite a déclaré mardi que sa défense antiaérienne avait intercepté et détruit quatre drones houthis qui se dirigeaient vers le sud du pays, selon Reuters. De leur côté, les Houthis ont affirmé avoir frappé des stations de pompage de l’oléoduc est-ouest du pays et l’aéroport de Riyad au cours du week-end. Carsten Fritsch, de Commerzbank, a indiqué qu’un incendie s’était déclaré près de Ras Tanura, le plus grand terminal d’exportation saoudien dans le golfe Persique, à la suite d’une attaque mardi, bien que sa cause exacte reste incertaine.

Fritsch a cité des chiffres du Washington Institute for Near East Policy faisant état de 28 incidents confirmés ou signalés impliquant des attaques iraniennes contre des navires dans le détroit d’Ormuz et les voies navigables voisines depuis le début du mois d’octobre, et de 113 depuis le début de la guerre, près de huit mois auparavant. Un haut responsable militaire américain a déclaré que plus de 1,5 milliard de barils de pétrole avaient transité par le détroit depuis l’été avec l’aide des forces armées américaines.

Le Brent avait atteint 117,45 dollars le baril vendredi, son plus haut niveau en près de six mois, et enregistré sa clôture hebdomadaire la plus élevée depuis juin 2022, a indiqué Fritsch.

Gouvernement & Politique budgétaire

Katayama affirme que le Japon est prêt à prendre des mesures décisives sur le marché des changes

La ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, a déclaré mardi que le gouvernement était prêt à prendre des mesures décisives sur le marché des changes. Les autorités surveilleraient les mouvements des devises avec un sentiment d’urgence accru, y compris à cet instant précis, a-t-elle indiqué.

L’USD/JPY a progressé pour une troisième journée consécutive mardi. Lundi, la paire est passée d’un niveau légèrement supérieur à 156,50 à un niveau légèrement supérieur à 157,50 et a terminé près de son plus haut de séance, effaçant environ la moitié de son recul des 22 et 23 octobre. Elle avait touché 156,08 vendredi, son plus bas niveau depuis le 18 septembre.

Budget britannique : la presse évoque 20,4 milliards de livres d’investissements publics supplémentaires

Des informations du Financial Times et du Times, citées par les économistes de Deutsche Bank Sanjay Raja et Maui Brennan, faisaient état de 20,4 milliards de livres sterling d’investissements supplémentaires par l’intermédiaire du National Wealth Fund et de la British Business Bank, avec des dépenses concentrées sur la fin de la période, à partir de 2028/29. Les projets évoqués renforceraient le recours aux institutions financières publiques, appelées PuFins, mais ne constituent pas une annonce budgétaire confirmée.

Deutsche Bank a indiqué que, selon ces informations, le chancelier Healey prévoirait davantage d’investissements dans le budget d’automne que dans son hypothèse initiale, qui tablait sur une augmentation de 8 milliards de livres, suivie d’une hausse équivalente lors de la revue des dépenses de l’année prochaine. Les titres du Financial Times évoquaient environ 20 milliards de livres d’investissements sur cinq ans.

En tenant compte d’économies légèrement plus importantes au sein du HMRC, les économistes prévoyaient une hausse des emprunts de trésorerie de près de 10 milliards de livres par an sur la dernière partie de l’horizon de prévision de l’Office for Budget Responsibility. Selon leur estimation, le besoin de financement brut du gouvernement dépasserait légèrement 250 milliards de livres en 2030/31. En appliquant les multiplicateurs de l’OBR, ils estimaient que ces opérations financières pourraient accroître le PIB de 0,5 % d’ici 2031/32.

La livre sterling s’échangeait autour de 1,3335 dollar au début de la séance européenne mardi. Elle avait reculé d’environ 0,22 % à 1,3342 dollar au cours de la séance de lundi et terminé juste sous 1,3350 dollar, son plus bas niveau depuis la publication des données sur l’emploi du 20 octobre. Face à l’euro, la livre s’est raffermie mardi après être restée globalement stable lundi.

Réglementation des actifs numériques

Le directeur général de Ripple annonce l’approbation définitive de l’OCC pour sa banque fiduciaire nationale

Le directeur général de Ripple, Brad Garlinghouse, a annoncé lundi sur X que l’Office of the Comptroller of the Currency avait accordé son approbation définitive à l’octroi d’un agrément bancaire à Ripple National Trust Bank.

Cette approbation permet à la banque fiduciaire, placée sous supervision fédérale, de gérer les réserves de Ripple USD, ou RLUSD, d’agir en qualité de fiduciaire des garanties pour les détenteurs et de développer ses services de conservation d’actifs numériques. Le RLUSD est émis par Standard Custody & Trust Company. Le XRP s’échangeait autour de 1,30 dollar mardi.

Hyperliquid choisit Payward pour son projet de contrats à terme perpétuels réglementés aux États-Unis

Hyperliquid a désigné Payward, la société mère de la plateforme d’échange de cryptomonnaies Kraken, comme premier opérateur envisagé pour déployer des marchés HIP-3 sous la supervision de la CFTC. Dans une publication sur X lundi, Hyperliquid a indiqué que Payward prévoyait d’utiliser son infrastructure pour créer des marchés de contrats à terme perpétuels destinés aux clients américains. Le dispositif reste soumis à l’approbation des autorités de régulation.

Selon le projet, Bitnomial, le marché de contrats désigné et l’organisme de compensation de produits dérivés de Payward réglementés par la CFTC, créerait, détiendrait et administrerait les marchés, et assurerait la compensation et le règlement. HIP-3 introduit des listes d’autorisation facultatives sur la blockchain, permettant aux opérateurs de déploiement de restreindre l’accès tout en conservant un contrôle indépendant de leurs marchés.

Payward avait précédemment présenté des projets visant à appliquer les modèles de contrats à terme perpétuels aux actions individuelles par l’intermédiaire des services réglementés de négociation et de compensation de Bitnomial.

Principaux événements à venir

• Décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt (28 octobre 2026) : le Comité fédéral de l’open market clôt sa réunion de politique monétaire et annonce sa décision sur les taux d’intérêt.
• Budget d’automne britannique (28 octobre 2026) : le gouvernement présente ses projets en matière de fiscalité et de dépenses.
• Décision de la Banque du Canada sur les taux d’intérêt (28 octobre 2026) : la Banque du Canada annonce sa décision de politique monétaire.
• Décision de la Banque centrale européenne sur les taux d’intérêt (29 octobre 2026) : la BCE annonce sa décision de politique monétaire après la hausse de 25 points de base de septembre, qui a porté le taux à 2,50 %.
• Décision de politique monétaire de la Banque du Japon (30 octobre 2026) : la Banque du Japon annonce sa décision de politique monétaire.
• Indice des prix à la consommation en Australie : les données sur l’inflation australienne sont attendues ; aucune date ni heure de publication n’a été précisée.
• Publication du PIB canadien : les données sur le PIB du Canada sont attendues plus tard dans la semaine.