Futuros do Dow Jones sobem antes da divulgação dos dados do PCE dos EUA

Futuros do Dow Jones sobem, mas o setor de tecnologia puxa S&P 500 e Nasdaq para baixo após queda nos resultados da Alphabet.
Nas negociações após o fechamento, Alphabet despenca 10% em meio a preocupações com gastos em IA, enquanto Microsoft avança 4% com forte crescimento da nuvem Azure.
Fed mantém juros estáveis entre 3,75% e 4,00% em meio à inflação elevada, com dois votos divergentes.

Os futuros dos índices acionários dos EUA apresentaram desempenho misto durante o pregão europeu nesta quinta-feira. Os futuros do Dow Jones subiam 0,37%, sendo negociados perto de 52.890 pontos, enquanto os futuros do S&P 500 recuavam 0,38%, para cerca de 7.750 pontos, e os do Nasdaq 100 perdiam 1,2%, para perto de 29.620 pontos. Os investidores agora voltam a atenção para a próxima divulgação do índice de preços das despesas de consumo pessoal (PCE) dos EUA, a medida de inflação preferida do Federal Reserve, em busca de sinais mais claros sobre a trajetória futura da política monetária.

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A divergência no mercado foi impulsionada principalmente pelos resultados das grandes empresas de tecnologia. A Alphabet despencou cerca de 10% nas negociações após o fechamento, depois de divulgar receitas do terceiro trimestre abaixo das expectativas na maioria de seus principais negócios, reacendendo preocupações com o alto custo dos investimentos em inteligência artificial. Em contrapartida, a Microsoft avançou quase 4% após apresentar resultados trimestrais acima das expectativas, impulsionados pelo forte crescimento de sua infraestrutura de nuvem Azure.

Enquanto isso, o Federal Reserve manteve os juros inalterados entre 3,75% e 4,00%, como amplamente esperado, mas ofereceu pouca clareza sobre seus próximos passos na política monetária. Em seu comunicado oficial, o banco central destacou que a atividade econômica continua em expansão, sustentada pela resiliência dos gastos domésticos, por investimentos robustos em capital e pelo forte crescimento da produtividade. Quanto ao emprego, o Fed observou que a criação de vagas tem acompanhado a expansão da força de trabalho, enquanto a taxa de desemprego permanece relativamente estável.

Reconhecendo que as pressões sobre os preços continuam elevadas, o Fed optou por interromper novas altas de juros para reunir mais dados antes de decidir sua próxima orientação de política monetária. A decisão não foi unânime: a diretora do Fed Lisa Cook e a presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, votaram a favor de um aumento imediato dos juros.

Após a reunião, o presidente do Fed, Kevin Warsh, reafirmou o compromisso do comitê de reconduzir a inflação à meta de 2%, enfatizando a solidez dos fundamentos da economia. Ele também destacou que o Fed planeja realizar oito reuniões no próximo ano, incluindo uma sem votação formal, e prevê seis reuniões de definição da política monetária em 2028.

Perguntas frequentes sobre o Dow Jones

O que é o Dow Jones?

O Dow Jones Industrial Average, um dos índices de ações mais antigos do mundo, é composto pelas 30 ações mais negociadas nos EUA. O índice é ponderado pelo preço das ações, e não pelo valor de mercado das empresas. Seu cálculo consiste em somar os preços das ações que o compõem e dividir o resultado por um fator, atualmente de 0,152. O índice foi criado por Charles Dow, que também fundou o Wall Street Journal. Ao longo dos anos, passou a receber críticas por não ser suficientemente representativo do mercado, pois acompanha apenas 30 conglomerados, ao contrário de índices mais abrangentes, como o S&P 500.

Quais fatores influenciam o Dow Jones Industrial Average?

Diversos fatores influenciam o Dow Jones Industrial Average (DJIA). O principal é o desempenho agregado das empresas que compõem o índice, divulgado em seus balanços trimestrais. Os dados macroeconômicos dos EUA e do mundo também contribuem, pois afetam o sentimento dos investidores. O nível dos juros, definido pelo Federal Reserve (Fed), também influencia o DJIA ao afetar o custo do crédito, do qual muitas empresas dependem fortemente. Assim, a inflação pode ser um importante fator de influência, assim como outros indicadores que afetam as decisões do Fed.

O que é a Teoria de Dow?

A Teoria de Dow é um método desenvolvido por Charles Dow para identificar a tendência principal do mercado de ações. Uma etapa fundamental é comparar a direção do Dow Jones Industrial Average (DJIA) com a do Dow Jones Transportation Average (DJTA) e seguir apenas as tendências em que ambos se movem na mesma direção. O volume é um critério de confirmação. A teoria utiliza elementos da análise de topos e fundos. A Teoria de Dow estabelece três fases de tendência: acumulação, quando investidores bem informados começam a comprar ou vender; participação pública, quando o público em geral entra no movimento; e distribuição, quando os investidores bem informados saem do mercado.

Como posso negociar o DJIA?

Há várias maneiras de negociar o DJIA. Uma delas é utilizar ETFs, que permitem aos investidores negociar o DJIA como um único ativo, sem precisar comprar ações de todas as 30 empresas que compõem o índice. Um dos principais exemplos é o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Os contratos futuros do DJIA permitem especular sobre o valor futuro do índice, enquanto as opções conferem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o índice a um preço predeterminado no futuro. Os fundos mútuos permitem aos investidores adquirir uma cota de uma carteira diversificada de ações do DJIA, proporcionando exposição ao índice como um todo.

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