ราคาโลหะเงินร่วง 5% แตะระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน ขณะตลาดเพิ่มเดิมพันว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย

• ราคาโลหะเงินร่วงแรงในวันพฤหัสบดี โดยลดลง 5% เนื่องจากการคาดการณ์ว่านโยบายการเงินจะยังคงเข้มงวดต่อไปอีกนานกดดันราคาโลหะมีค่า
• ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ ท่ามกลางความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงในตะวันออกกลาง
• ตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า และคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ยังคงร่วงลงอย่างหนักในวันพฤหัสบดี โดยลดลง 5.00% ในวันดังกล่าว ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $55.05 ณ เวลาที่เขียนรายงาน หลังแตะระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ $55.01 โลหะมีค่าชนิดนี้เผชิญแรงขายอย่างหนัก เนื่องจากความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไปอีกนาน ขณะที่การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยิ่งเพิ่มแรงกดดันขาลง

ราคาโลหะเงินปรับตัวลดลงท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงในตะวันออกกลาง ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่อุปทานพลังงานโลกจะหยุดชะงักและแรงกดดันเงินเฟ้อจะกลับมาอีกครั้ง

The New York Times รายงานว่า สหรัฐอเมริกาและอิสราเอลได้เตรียมแผนโจมตีทางทหารต่ออิหร่านอีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ โดยอาจมุ่งเป้าไปที่โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่าน

ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกลุ่มฮูตียังคงทวีความรุนแรงขึ้น โดยมีรายงานการโจมตีครั้งใหม่ที่แหล่งน้ำมัน Shaybah และท่าอากาศยานนานาชาติคิงฟาฮัด กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ ยังได้สั่งให้เจ้าหน้าที่รัฐบาลที่ไม่ได้ปฏิบัติหน้าที่ฉุกเฉินและครอบครัวเดินทางออกจากซาอุดีอาระเบีย สะท้อนถึงสถานการณ์ความมั่นคงในภูมิภาคที่เลวร้ายลง

สถานการณ์เหล่านี้กำลังผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น โดยราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ฟื้นตัวขึ้นสู่บริเวณ $98.65 เพิ่มขึ้นเกือบ 2% ในวันพฤหัสบดี หลังจากเข้าใกล้ระดับ $100

ราคาพลังงานที่สูงขึ้นเพิ่มความกังวลว่าเงินเฟ้อจะยืดเยื้อ ทำให้แนวโน้มนโยบายการเงินมีความซับซ้อนมากขึ้น ธนาคารกลางอาจจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เข้มงวดต่อไปอีกนาน เพื่อป้องกันไม่ให้ราคาผู้บริโภคกลับมาเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง

ภาวะเช่นนี้ส่งผลลบเป็นพิเศษต่อโลหะเงิน ซึ่งไม่สร้างรายได้จากดอกเบี้ย ต้นทุนการกู้ยืมและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่อยู่ในระดับสูงเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทน ทำให้สินทรัพย์เหล่านี้มีความน่าสนใจลดลงเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย

ขณะนี้นักลงทุนหันไปจับตาการประชุมนโยบายการเงินของเฟดในสัปดาห์หน้า โดยคาดกันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ย หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมยังคงเพิ่มสูงขึ้น ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ระบุว่า ตลาดประเมินโอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีไว้ที่ 89%

การคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายเข้มงวดเช่นนี้กำลังหนุนค่าดอลลาร์สหรัฐ ทำให้โลหะเงินมีราคาแพงขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ถือสกุลเงินอื่น และเพิ่มแรงกดดันต่อโลหะมีค่าชนิดนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาโลหะเงิน

บนกราฟ 4 ชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $55.17 โดยยังมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ $59.13 และเส้น SMA 200 ช่วงที่ $61.75 อย่างมาก ราคากำลังเคลื่อนไหวเหนือแนวรับแนวนอนที่ $54.77 เพียงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วง ลดลงเข้าสู่เขตขายมากเกินไปใกล้ระดับ 29 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงส่งขาลงอาจยืดตัวมากแล้ว แต่ยังไม่หักล้างโครงสร้างขาลงที่ดำเนินอยู่

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ $56.60 ตามด้วยแนวต้านแนวนอนล่าสุดที่ $58.00 โดยมีเส้น SMA 100 ช่วงที่ $59.13 และเส้น SMA 200 ช่วงที่ $61.75 ช่วยเสริมโซนแรงขายที่กว้างขึ้นในระดับสูงกว่านั้น ส่วนในด้านขาลง หากราคาหลุดต่ำกว่า $54.77 จะเปิดทางให้ปรับตัวลงต่อ และยังคงแนวโน้มขาลงไว้ แม้ RSI จะอยู่ในเขตขายมากเกินไปก็ตาม

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในรายงานนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)