Bản tin thị trường đầu ngày TMGM: Ngày 20 tháng 10 năm 2026

Điểm tin buổi sáng

• Dầu thô WTI tăng 2,5% lên gần 100,50 USD/thùng, mức cao nhất trong hơn một tháng, khi Iran đe dọa mở rộng phạm vi phong tỏa hàng hải.
• GDP quý III của Trung Quốc tăng 4,5% so với cùng kỳ năm trước, vượt kỳ vọng, trong khi Trợ lý Thống đốc RBA Christopher Kent cho biết có những dấu hiệu tương đối rõ ràng cho thấy lãi suất trung tính đang tăng.
• Reuters đưa tin Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến giữ nguyên lãi suất và nâng dự báo lạm phát tại cuộc họp chính sách tháng 10.
• Theo Rabobank, lợi suất trái phiếu chính phủ Pháp kỳ hạn 10 năm tăng 13 điểm cơ bản trong bối cảnh diễn ra biểu tình và cướp phá.
• Ngân hàng Trung ương Indonesia tăng cường nỗ lực ổn định tỷ giá theo chỉ thị của Tổng thống Prabowo Subianto, trong lúc đồng rupiah tăng giá ngày thứ hai liên tiếp.

Diễn biến thị trường

Năng lượng

Giá hợp đồng tương lai dầu WTI giao dịch quanh 100,50 USD/thùng vào thứ Ba, tăng 2,5% và đạt mức cao nhất trong hơn một tháng, sau khi ở quanh 98,40 USD trong phiên châu Á và 99,15 USD vào đầu phiên châu Âu. Theo ING, dầu Brent trên sàn ICE giao dịch quanh 110 USD/thùng.

Ngoại hối

AUD/USD giao dịch quanh 0,6980 vào thứ Hai, tăng 0,51% trong ngày. USD/IDR giảm ngày thứ hai liên tiếp xuống quanh 18.040 trong phiên châu Á thứ Ba.

Trái phiếu chính phủ châu Âu

Các chiến lược gia Joe DeLaura và Florence Schmit của Rabobank cho biết lợi suất trái phiếu chính phủ Pháp kỳ hạn 10 năm tăng 13 điểm cơ bản vào thứ Hai, so với mức tăng 8 điểm cơ bản tại Ý và 3 điểm cơ bản tại Đức.

Năng lượng & Địa chính trị

Iran đe dọa mở rộng phong tỏa hàng hải khi giá dầu lên mức cao nhất trong tháng

Theo Tehran Times đưa tin hôm thứ Hai, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran cho biết Tehran chưa đóng cửa hoàn toàn eo biển Hormuz và có thể mở rộng phạm vi phong tỏa sang eo biển Bab al-Mandeb và kênh đào Suez. Trong một diễn biến riêng, Rabobank dẫn tuyên bố của Iran rằng thủy lôi đã đánh trúng hai tàu chở tổng cộng tới 4 triệu thùng dầu thô; tuyên bố này chưa được xác minh độc lập.

Giá dầu biến động mạnh trong phiên thứ Hai. WTI tăng từ mức thấp nhất phiên ngay trên 96,50 USD lên trên 99,00 USD trong bối cảnh xuất hiện các thông tin chưa được xác nhận về những cuộc tấn công mới của Mỹ nhằm vào Iran. Đà suy yếu trước đó diễn ra sau quyết định của Tổng thống Donald Trump về việc miễn áp dụng các biện pháp trừng phạt và thuế quan theo Đạo luật Graham đối với năng lượng Nga; thông tin về quyết định này xuất hiện sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Sáu. Rabobank cho biết hợp đồng tương lai dầu Brent được giao dịch sôi động đang giảm 1,80 USD/thùng tại thời điểm ngân hàng cập nhật báo cáo hôm thứ Hai.

Các chiến lược gia Warren Patterson và Ewa Manthey của ING cho biết dòng chảy dầu từ Vịnh Ba Tư vẫn tương đối mạnh bất chấp căng thẳng, trong khi cước vận tải tàu dầu đã đạt mức kỷ lục do các diễn biến tại Trung Đông làm giảm hiệu quả sử dụng tàu. Họ cho biết Mỹ đang cân nhắc cho phép bán các tàu dầu bị trừng phạt nhằm mở rộng năng lực vận tải trên thị trường vận tải biển hợp pháp, nhưng quy mô năng lực có thể được bổ sung và thời điểm thực hiện vẫn chưa rõ ràng.

Số liệu sản xuất và lọc dầu tháng 9 của Trung Quốc cung cấp thêm thông tin về nhu cầu dầu thực tế. Sản lượng dầu thô trong nước tăng 0,6% so với tháng trước và 2,5% so với cùng kỳ năm trước, lên 4,45 triệu thùng/ngày. Các nhà máy lọc dầu xử lý hơn 14 triệu thùng/ngày, tăng 0,4% so với tháng 8 nhưng giảm 8,4% so với cùng kỳ năm trước, ghi nhận lượng dầu xử lý cao nhất kể từ tháng 3.

Kết hợp các số liệu này với dữ liệu thương mại, ING ước tính Trung Quốc đã rút kho dầu thô với tốc độ hơn 500.000 thùng/ngày, tương đương 16 triệu thùng trong tháng 9. Ngân hàng tính toán nhu cầu biểu kiến ở mức 12,75 triệu thùng/ngày, giảm 2,7% so với tháng trước và 15,2% so với cùng kỳ năm trước.

Kinh tế vĩ mô & Ngân hàng trung ương

Tăng trưởng Trung Quốc tăng tốc, ông Kent của RBA chỉ ra xu hướng tăng của lãi suất trung tính

Kinh tế Trung Quốc tăng trưởng 4,5% so với cùng kỳ năm trước trong quý III, tăng tốc từ mức 4,3% của quý trước và vượt kỳ vọng thị trường. Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc và là nguồn cầu quan trọng đối với các mặt hàng nguyên liệu thô xuất khẩu của nước này, trong đó có quặng sắt.

Trợ lý Thống đốc RBA Christopher Kent cho biết có những dấu hiệu tương đối rõ ràng cho thấy lãi suất trung tính đang tăng tại Úc và trên toàn cầu. Lãi suất trung tính là mức lãi suất mà tại đó chính sách tiền tệ không kích thích cũng không kìm hãm hoạt động kinh tế.

Reuters: Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến giữ nguyên lãi suất và nâng dự báo lạm phát trong tháng 10

Reuters dẫn bốn nguồn tin am hiểu quan điểm của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cho biết ngân hàng này dự kiến giữ nguyên lãi suất và nâng dự báo lạm phát tại cuộc họp chính sách tháng 10. Thông tin này phản ánh quá trình cân nhắc chính sách, chứ không phải một quyết định đã được công bố.

Bất ổn tại Pháp diễn ra cùng lúc chi phí vay của chính phủ tăng mạnh

Các chiến lược gia Joe DeLaura và Florence Schmit của Rabobank cho biết giới chức Pháp đang cân nhắc áp dụng lệnh giới nghiêm trong bối cảnh diễn ra biểu tình và cướp phá. Họ cũng đề cập đến tình trạng bất ổn tại Bỉ và Ý, sau các cuộc biểu tình ôn hòa trước đó ở Tây Ban Nha và Bồ Đào Nha.

Các chiến lược gia đặt câu hỏi Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ phản ứng ra sao nếu Pháp cần hỗ trợ, đồng thời nêu lên thế khó về chính sách giữa việc can thiệp và những rủi ro đối với sự ổn định kinh tế, chính trị và tài chính của EU nói chung. Những nhận định này là đánh giá về các lựa chọn chính sách có thể được cân nhắc, không phải thông báo về hành động của ECB.

Ngân hàng Trung ương Indonesia tăng cường nỗ lực ổn định đồng rupiah

Ngân hàng Trung ương Indonesia tăng cường nỗ lực ổn định đồng rupiah theo chỉ thị của Tổng thống Prabowo Subianto. Ngày tăng giá thứ hai liên tiếp của đồng tiền này diễn ra cùng lúc các nỗ lực ổn định được đẩy mạnh.