Euro nhích lên khi USD tiếp tục bị bán ra; lo ngại về nợ của Pháp hạn chế đà tăng

• EUR/USD thu hút lực mua mới trong phiên thứ Sáu khi USD tiếp tục suy yếu gần mức thấp nhất trong nhiều tuần.
• Đà giảm gần đây của lợi suất trái phiếu Mỹ và kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất gây áp lực lên USD.
• Rủi ro địa chính trị có thể hạn chế đà giảm của USD, trong khi cuộc khủng hoảng nợ của Pháp có thể kìm hãm đà tăng của đồng euro.

Cặp EUR/USD tiếp nối đà phục hồi từ vùng dưới 1.1200 trong phiên đêm qua và tiếp tục thu hút một phần lực mua trong phiên châu Á ngày thứ Sáu. Tuy nhiên, tỷ giá giao ngay vẫn dao động trong biên độ kéo dài suốt một tuần qua, hiện giao dịch quanh vùng 1.1225 trong bối cảnh các yếu tố cơ bản phát đi tín hiệu trái chiều.

Khi nhà đầu tư rút vốn khỏi cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) và công nghệ để chuyển sang trái phiếu chính phủ mang tính trú ẩn an toàn, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn chuẩn đã giảm xuống mức thấp nhất trong hơn một tháng và xuống dưới ngưỡng 5%. Bên cạnh đó, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) gần đây phát tín hiệu rằng chưa cần vội tăng lãi suất. Điều này khiến đồng đô la Mỹ (USD) tiếp tục suy yếu gần mức thấp nhất trong ba tuần ghi nhận hôm thứ Năm, đồng thời trở thành yếu tố quan trọng hỗ trợ phần nào cho cặp EUR/USD.

Trong khi đó, số liệu lạm phát Mỹ công bố tuần trước củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Fed sắp tăng lãi suất. Trên thực tế, công cụ FedWatch của CME Group cho thấy giới giao dịch đang định giá xác suất khoảng 80% ngân hàng trung ương Mỹ sẽ nâng chi phí đi vay vào tháng 12. Hơn nữa, lo ngại lạm phát xuất phát từ biến động giá dầu củng cố triển vọng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách. Yếu tố này, cùng với những bất an tại Trung Đông, có thể giúp hạn chế đà giảm tiếp theo của đồng bạc xanh vốn được xem là tài sản trú ẩn an toàn.

Trong diễn biến mới nhất, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết các cuộc tấn công mới của Mỹ có thể khiến Tehran xâm lược các nước láng giềng và tấn công những căn cứ được sử dụng trong các hoạt động quân sự của Mỹ, như một phần trong chiến lược tấn công mới của Iran. Diễn biến này xuất hiện sau thông tin Mỹ và Israel đã xây dựng kế hoạch chi tiết cho các cuộc tấn công mới nhằm vào Iran, khiến phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục duy trì ở mức đáng kể và có thể khiến phe bán USD dè dặt mở thêm vị thế.

Bên cạnh đó, cuộc khủng hoảng nợ công và chính trị sâu sắc tại Pháp có thể tiếp tục gây sức ép lên đồng tiền chung và kìm hãm đà tăng của cặp EUR/USD. Giới giao dịch hiện chờ đợi số liệu chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) sơ bộ của khu vực đồng euro và Mỹ để tìm động lực rõ rệt hơn. Tuy nhiên, tâm điểm sẽ là kết quả cuộc họp kéo dài hai ngày của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), bắt đầu vào thứ Ba tuần tới, cùng các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ: báo cáo ước tính lần đầu về GDP quý III và chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE).

Biểu đồ ngày của EUR/USD

Phân tích kỹ thuật

Cặp EUR/USD vẫn thiên về xu hướng giảm trong ngắn hạn khi nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày tại 1.1437 và tất cả các mức Fibonacci thoái lui chủ chốt của nhịp tăng từ 1.1116 lên 1.1710. Trong khi đó, ngưỡng kháng cự trước mắt nằm tại mức Fibonacci thoái lui 23,6% ở 1.1256, tiếp theo là cụm kháng cự dày đặc giữa mức thoái lui 38,2% ở 1.1343 và mức thoái lui 50,0% ở 1.1413, được củng cố bởi đường SMA 50 ngày tại 1.1437.

Ở phía trên, mức thoái lui 61,8% tại 1.1483 và mức thoái lui 78,6% tại 1.1583 là những ngưỡng cản trước đỉnh chu kỳ tại 1.1710. Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ cấu trúc gần nhất và duy nhất là điểm neo Fibonacci tại 1.1116, nơi bên mua có thể tìm cách làm chậm đà giảm nếu cặp EUR/USD tiếp tục đi xuống.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)