美元/日元突破上行，逼近160关口，引发干预担忧

USD/JPY在上一交易日突破近期盘整区间后，目前走势持稳，此前一度升至159.80的10周高点，距离160这一干预区域仅一步之遥。

强于预期的美国通胀数据和美联储释放的鹰派信号支撑美元兑主要货币走高。美国整体CPI上涨0.4%，高于预期的0.3%；核心CPI上涨0.3%，也高于预期的0.2%。

美联储理事克里斯托弗·沃勒提出了12月加息50个基点的可能性。因此，市场已完全计入下月加息25个基点的预期，同时认为加息50个基点的概率为10%。

美国国债收益率周二跃升至5%，昨日美国国债市场因退伍军人节休市。今日收益率仍处于4.99%的高位。

收益率走高以及美联储进一步加息的预期正在支撑美元。与此同时，由于日本央行未展现明确的鹰派立场，日元走势继续徘徊。

值得注意的是，尽管风险情绪改善，美元仍保持坚挺。美国股市反弹，纳斯达克指数收盘上涨1.6%。

展望后市，市场今日将关注哈马克和戴利等多位美联储官员的讲话，以寻找有关货币政策收紧步伐的更多线索。美国初请失业金人数预计将维持在19.5万的低位，美国PPI数据则将于明日公布。

日本央行与美联储利率前景分化加剧，日元承压

美元走强令日元承压。日本央行在10月会议上维持利率不变后，行长植田和男仍为进一步加息保留了空间。然而，美联储可能采取更激进紧缩政策的前景，或使美日利差再度扩大，为日元带来额外下行压力。

即使日本央行正在考虑进一步加息，日元走势仍受不断变化的美联储政策预期左右。

USD/JPY正逼近160，促使日本最高外汇事务官员三村淳强调，他对近几日汇率变动的速度感到担忧，并警告称，现在就忽视当局像今年夏季那样实施干预的可能性还为时过早。

若汇率突破160，日本官员可能加大警告力度，其容忍度也将受到考验，该水平可能成为当局不愿汇率逾越的界限。

自9月下旬以来，USD/JPY一直处于盘整区间，上方受制于159，下方受到157.25支撑。此后，该货币对突破159，截至撰稿时已升至159.75。目前，USD/JPY正在测试从164高点跌至152.90低点这段跌势的61.8%斐波那契回撤位。

在动能支撑下，多头将力争突破这一阻力位，进而测试160水平。该水平上次受到测试是在8月下旬，也是日本当局可能实施干预的点位。若突破该水平，市场焦点将转向161.60的78.6%斐波那契回撤位，随后多头将把目标指向2026年高点163.99。

若未能突破159.75的61.8%斐波那契回撤位，该货币对可能回落，测试159以及位于158.44的50%斐波那契回撤位。若跌破该位置，市场焦点将转向盘整区间下沿157.20。跌破这一水平将确认向下突破，届时155.50将成为关注焦点，该位置既是23.6%斐波那契回撤位，也是7月和5月的支撑区域。