الذهب يستعيد مستوى 4,060 دولارًا مع تراجع النفط قبيل قرار حاسم للاحتياطي الفيدرالي

• الذهب يقفز بأكثر من 1% إلى 4,061 دولاراً بعد اختبار مستوى 3,989 دولاراً.
• خام WTI يتراجع نحو 100 دولار، مما يخفف الضغوط التضخمية الناجمة عن أسعار الطاقة.
• احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في ديسمبر تبلغ 83% قبيل تصريحات وارش.

ترتد أسعار الذهب من أدنى مستوى يومي عند 3,989 دولاراً، لترتفع بأكثر من 1% يوم الثلاثاء رغم صعود الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية. ويوفر تراجع أسعار النفط دعماً للمعدن الأصفر، بينما يترقب المستثمرون قرار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. ويتداول XAU/USD عند 4,061 دولاراً.

XAU/USD يرتد رغم ارتفاع العوائد الأمريكية مع تخفيف تراجع أسعار النفط للتضخم

لم تقدم البيانات الأمريكية الصادرة اليوم إشارة واضحة إلى اتجاه الذهب، إذ افتتح المعدن النفيس على انخفاض قبل أن يتحول إلى الارتفاع. وتقود التطورات الجيوسياسية حركة الأسعار بعدما هبط خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، وهو الخام القياسي الأمريكي، بأكثر من 1% إلى 100.05 دولار للبرميل.

يبدو أن الصراع في الشرق الأوسط لا يزال بعيداً عن حل سريع، إذ يبدو أن المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران قد تعثرت. ووفقاً لتقارير حديثة، من المرجح أن تستأنف الولايات المتحدة وإسرائيل هجومهما على طهران عقب الانتخابات الإسرائيلية وانتخابات التجديد النصفي الأمريكية، وهو ما دفع أسعار خام WTI فوق عتبة 100.00 دولار يوم الاثنين.

جاءت بيانات الإسكان الأمريكية أضعف من المتوقع، لكن المشاركين في السوق تجاهلوها إلى حد كبير. ووفقاً لمؤسسة كونفرنس بورد، تحسنت ثقة المستهلك في أكتوبر من 84.2 إلى 91.7، مع تزايد تفاؤل الأمريكيين بشأن سوق العمل وأوضاع الأعمال. في المقابل، استقرت توقعات التضخم دون تغيير عن القراءة السابقة البالغة 5.8%.

ارتفعت طلبيات السلع المعمرة بنسبة 1.8% في سبتمبر، مقارنة بارتفاع سابق قدره 0.1%، إذ ظل إنفاق الشركات قوياً في ظل التوسع في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، تراجع متوسط التغير في التوظيف وفقاً لتقرير ADP لأربعة أسابيع إلى 16.8 ألفاً من 18.5 ألفاً، مما يشير إلى تباطؤ طفيف في سوق العمل.

ينصب تركيز المتداولين على الاحتياطي الفيدرالي، وليس على بيان السياسة النقدية، ما لم يُظهر ميلاً حاداً نحو التشديد. وتسعّر أسواق النقد احتمالاً بنسبة 9% لرفع الفائدة، وهو ما سيمثل مفاجأة قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية. وتتجه الأنظار إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش، الذي قد يوضح الخطوة المقبلة في اجتماع ديسمبر.

ومن الجدير بالذكر أنه، إلى جانب الاحتياطي الفيدرالي، يُتوقع أن يرفع بنكان مركزيان آخران أسعار الفائدة، وسط مخاوف من استمرار الاتجاه الصعودي لأسعار الطاقة. ويصدر قرار البنك المركزي الأوروبي (ECB) يوم الخميس، يليه قرار بنك اليابان (BoJ) يوم الجمعة. ومن المتوقع أن يُبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الخميس.

تُظهر بيانات Prime Terminal احتمالاً بنسبة 83% لرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر. ورغم أن الاحتمالات ترجّح الرفع، فإنها تواصل التراجع مقارنة بنسبة 90% المسجلة الأسبوع الماضي.

إلى جانب ذلك، يترقب المتداولون أيضاً صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (GDP) ومقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، يوم الخميس.

التحليل الفني لـ XAU/USD: مشترو الذهب يدافعون عن مستوى 4,000 دولار والأنظار تتجه إلى 4,100 دولار

من الناحية الفنية، شكّل الذهب نموذج شموع «هارامي الصعودي»، الذي تأكد اليوم مع ارتفاع XAU/USD فوق أعلى مستوى خلال 23 يوماً في أكتوبر عند 4,034 دولاراً. ورغم أن الزخم يصب في مصلحة المشترين على المدى القصير، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) يعطي إشارة هبوطية، مما يستدعي الحذر.

على الجانب الصعودي، تتمثل المنطقة التالية التي تستحق المتابعة في خط اتجاه مقاومة مرسوم انطلاقاً من محيط قمم سبتمبر، قرب 4,100 دولار. وسيتيح اختراق هذا المستوى المجال للوصول إلى 4,200 دولار. وتتمثل مستويات المقاومة الرئيسية التالية في المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ100 يوم عند 4,219 دولاراً، والمتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً عند 4,288 دولاراً.

إذا هبط XAU/USD دون 4,000 دولار، فسيفتح ذلك الباب أمام اختبار قاع الجمعة الماضية عند 3,975 دولاراً. وتتمثل مستويات الدعم الرئيسية التالية في قاع 17 يوليو عند 3,959 دولاراً، وأدنى مستوى منذ بداية العام عند 3,941 دولاراً.