يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي أكثر وسط تصحيح في عوائد السندات الأمريكية

يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي أكثر ليقترب من 102.02 مع تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
الرئيس الأمريكي ترامب يؤكد عدم مهاجمة إيران قبل انتخابات التجديد النصفي.
ستكون بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المحفز الرئيسي الأسبوع المقبل.

يوسّع الدولار الأمريكي (USD) خسائره أمام نظرائه الرئيسيين يوم الجمعة، مع تصحيح عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد فشلها في مواصلة الارتفاع.

سعر الدولار الأمريكي اليوم

يوضح الجدول أدناه نسبة التغير المئوية للدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي الأضعف أمام الدولار الأسترالي.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.12%	-0.08%	0.08%	-0.08%	-0.24%	-0.24%	-0.21%
EUR	0.12%		0.05%	0.21%	0.04%	-0.11%	-0.08%	-0.10%
GBP	0.08%	-0.05%		0.19%	0.02%	-0.15%	-0.12%	-0.08%
JPY	-0.08%	-0.21%	-0.19%		-0.16%	-0.32%	-0.31%	-0.27%
CAD	0.08%	-0.04%	-0.02%	0.16%		-0.19%	-0.16%	-0.11%
AUD	0.24%	0.11%	0.15%	0.32%	0.19%		0.02%	0.08%
NZD	0.24%	0.08%	0.12%	0.31%	0.16%	-0.02%		0.05%
CHF	0.21%	0.10%	0.08%	0.27%	0.11%	-0.08%	-0.05%

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل USD (العملة الأساسية)/JPY (عملة التسعير).

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

في التداولات الآسيوية، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، منخفضًا بنسبة 0.1% بالقرب من 102.02. وتعرض DXY لضغوط بيعية كبيرة في وقت متأخر من يوم الخميس بعد فشله في توسيع الارتفاع إلى ما بعد أعلى مستوى سنوي له عند 102.54 والمسجل في وقت سابق من هذا العام. كما تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 5.23% من أعلى مستوى لها يوم الخميس عند 5.35%.

وتعرضت عوائد الأوراق المالية المدعومة من الولايات المتحدة لضغوط مع تقليص أسعار النفط لمكاسبها بعد أن بدد الرئيس دونالد ترامب المخاوف بشأن تجدد الأنشطة العسكرية ضد إيران حتى انتخابات التجديد النصفي.

وقال الرئيس الأمريكي ترامب عبر منشور على Truth Social: “لن نقوم [الولايات المتحدة] بمهاجمة إيران في أي وقت قبل انتخابات التجديد النصفي المقرر إجراؤها في الولايات المتحدة في 3^نوفمبر”، مضيفًا: “نجري مناقشات مثمرة مع جمهورية إيران الإسلامية.”

وفي الفترة المقبلة، سيكون المحفز الرئيسي للدولار الأمريكي هو بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر سبتمبر، والمقرر صدورها يوم الأربعاء. ومن المتوقع أن يكون للتضخم تأثير كبير على توقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

وفي الوقت الحالي، تُظهر أداة CME FedWatch أن الأسواق المالية قد سعّرت احتمال رفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل خلال ما تبقى من العام.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي

على الرسم البياني اليومي، يتداول مؤشر الدولار الفوري عند 102.03، محافظًا على بقائه فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا (EMA) عند 101.24، ما يشير إلى ميل صعودي على المدى القريب مع دعم الاتجاه بواسطة مستوى دعم ديناميكي. ويحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 67.91 أسفل منطقة التشبع الشرائي مباشرة، ما يلمح إلى أن الزخم الصعودي لا يزال قويًا، لكنه قد يدخل مرحلة أكثر نضجًا حيث قد تصبح المكاسب الإضافية أبطأ أو عرضة لتوقفات وجيزة.

وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا عند 101.24، حيث إن الكسر الحاسم دونه من شأنه أن يضعف البنية الصعودية ويفتح الباب أمام مرحلة تصحيحية أعمق نحو مناطق التكدس السعري السابقة. أما صعودًا، فيبقى أعلى مستوى سنوي عند 102.54 هو العقبة الرئيسية.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي

ما هو الدولار الأمريكي؟

الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، وهو العملة «الفعلية» لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتداول إلى جانب العملات الورقية المحلية. وهو العملة الأكثر تداولًا في العالم، إذ يستحوذ على أكثر من 88% من إجمالي حجم تداول سوق الصرف الأجنبي العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. وبعد الحرب العالمية الثانية، حل USD محل الجنيه الإسترليني كعملة احتياطية عالمية. وعلى مدى معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، إلى أن انتهى العمل بمعيار الذهب بموجب اتفاقية بريتون وودز في عام 1971.

كيف تؤثر قرارات الاحتياطي الفيدرالي في الدولار الأمريكي؟

أهم عامل منفرد يؤثر في قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية التي يشكلها الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ولدى Fed مهمتان: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التوظيف الكامل. وأداته الرئيسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. وعندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من هدف Fed البالغ 2%، يرفع Fed أسعار الفائدة، ما يساعد على دعم قيمة USD. وعندما ينخفض التضخم دون 2% أو يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض Fed أسعار الفائدة، ما يضغط على العملة الأمريكية.

ما هو التيسير الكمي وكيف يؤثر في الدولار الأمريكي؟

في الحالات الاستثنائية، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتطبيق التيسير الكمي (QE). وQE هو العملية التي يزيد من خلالها Fed بشكل كبير تدفق الائتمان في نظام مالي متعثر. وهو إجراء سياسي غير تقليدي يُستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لا تقرض بعضها بعضًا (خوفًا من تعثر الطرف المقابل). وهو الملاذ الأخير عندما لا يكون من المرجح أن يحقق مجرد خفض أسعار الفائدة النتيجة المطلوبة. وكان هذا هو السلاح المفضل لدى Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية العالمية في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام Fed بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء السندات الحكومية الأمريكية بشكل أساسي من المؤسسات المالية. وعادة ما يؤدي QE إلى إضعاف الدولار الأمريكي.

ما هو التشديد الكمي وكيف يؤثر في الدولار الأمريكي؟

التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار أصل السندات التي يحوزها عند استحقاقها في مشتريات جديدة. وعادة ما يكون ذلك إيجابيًا للدولار الأمريكي.

المقال التالي