Tägliches Finanzfrühstück 12. November 2026: Rabobank berichtet über Gespräche zur Absetzung des Nvidia-CEOs, während Iran erklärt, die Straße von Hormus bleibe geschlossen

Marktnachrichten heute: Das Wichtigste im Überblick

• Rabobank berichtete, dass der Verwaltungsrat von Nvidia über eine Abberufung von CEO Jensen Huang beraten habe. Hintergrund seien Vorwürfe zu seinem persönlichen Verhalten und zu Chiplieferungen nach China.
• Iran erklärte, die Straße von Hormus werde geschlossen bleiben, bis sein Oberster Führer etwas anderes anordne. Unterdessen berichtete die Commerzbank über iranische Angaben, wonach zwei weitere Tanker auf Minen gelaufen seien.
• Der US-Dollar-Index erreichte mit 103,08 ein Jahreshoch, da die Märkte eine weitere Straffung der Geldpolitik durch die Federal Reserve einpreisten. Gold notierte unter 4.000 US-Dollar.
• Alle 71 in einer Reuters-Umfrage befragten Ökonomen erwarteten, dass die EZB ihren Einlagensatz im Dezember um 25 Basispunkte auf 2,75 % anheben werde.
• Japans oberster Währungsdiplomat Atsushi Mimura warnte angesichts eines USD/JPY-Kurses nahe 160 vor zu schnellen Wechselkursbewegungen. Zugleich warnte BoJ-Vorstandsmitglied Toichiro Asada angesichts des schwachen Konsums vor einer geldpolitischen Straffung.
• Indiens Overnight-Index-Swaps preisten laut Commerzbank bis Februar 2027 eine Straffung um nahezu 90 Basispunkte ein.
• Megan Greene, Mitglied des geldpolitischen Ausschusses der Bank of England, bezeichnete eine vorausschauende geldpolitische Straffung als angemessen, um einem anhaltend hohen Lohnwachstum und der Weitergabe dieser Kosten durch Unternehmen entgegenzuwirken.
• Die indonesische Rupiah fiel angesichts erneuter Bedenken hinsichtlich des Schwellenlandstatus des Landes auf ein Rekordtief von 18.272 je US-Dollar.

Marktentwicklungen

US-Aktienfutures

Während des europäischen Handels am Donnerstag notierten die Dow-Jones-Futures stabil bei rund 52.580. Die Futures auf den S&P 500 gaben um 0,43 % auf etwa 7.610 nach, während die Nasdaq-100-Futures um 0,92 % auf rund 28.210 fielen.

US-Staatsanleihen

Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen erreichte am Mittwoch 5 %.

Unternehmensführung

Rabobank berichtet über Beratungen des Nvidia-Verwaltungsrats zur Abberufung von Jensen Huang

Der Verwaltungsrat von Nvidia sei zusammengekommen, um über eine Abberufung von Jensen Huang als Vorstandschef zu beraten, berichtete Rabobank in ihrem Global Daily. Die Bank verwies auf Vorwürfe zu seinem persönlichen Verhalten sowie auf Anschuldigungen, das Unternehmen habe sich trotz Exportkontrollen für Chiplieferungen nach China eingesetzt und solche Lieferungen vorgenommen.

Rabobank stellte einen Zusammenhang zwischen den gemeldeten Beratungen und Fragen zur Durchsetzung der US-Exportkontrollen sowie zum weltweiten Halbleiterhandel her. Der Bericht beschrieb Beratungen des Verwaltungsrats, keinen angekündigten Führungswechsel; die zugrunde liegenden Anschuldigungen blieben unbestätigte Vorwürfe.

Geopolitik & Energie

Iran will Hormus geschlossen halten: Berichte über Tanker, die auf Minen gelaufen sind

Der stellvertretende Generalstabschef der iranischen Streitkräfte, Brigadegeneral Kioumars Heidari, erklärte, Teheran habe die Straße von Hormus geschlossen und werde sie nur auf Anordnung des Revolutionsführers wieder öffnen, wie Al Jazeera am Mittwoch berichtete.

Laut Commerzbank behauptete die Marine der iranischen Revolutionsgarden, dass zwei weitere Öltanker beim Versuch, die Meerenge zu passieren, auf Minen gelaufen seien. Berichten zufolge standen beide Schiffe in Flammen. Die Bank verwies zudem auf gestörte LNG-Lieferströme. Brent-Rohöl verteuerte sich um 1,2 % auf 92,63 US-Dollar je Barrel, während es im November insgesamt rund 17 % verlor. Zuvor hatte WTI im asiatischen Handel am Donnerstag bei rund 85,00 US-Dollar je Barrel notiert und seine Verluste damit den fünften Tag in Folge ausgeweitet.

In den USA herrschte laut Rabobank weiterhin Uneinigkeit über den politischen Kurs. Vizepräsident Vance erwog Berichten zufolge direkte Gespräche mit dem iranischen Hardliner Mohsen Rezai, während Präsident Donald Trump die bestehende Absichtserklärung kritisierte und einen „totalen Sieg“ forderte. Der Stabschef des Weißen Hauses, Miller, sprach sich Berichten zufolge dafür aus, die Wirtschaftsblockade auf unbestimmte Zeit fortzusetzen.

Rabobank berichtete außerdem, die saudische Ölproduktion habe sich wieder nahezu auf das Vorkriegsniveau erholt. In einer separaten Meldung hieß es, Finanzminister Bessent sei nach Drohungen mit Bezug zu Iran mit seiner Familie auf einen Militärstützpunkt gezogen. Auch Miller, Außenminister Rubio und Justizminister Blanche lebten auf Militärstützpunkten.

Geldpolitik & Währungen

Dollar-Index erreicht 103,08: Märkte bewerten Fed-Straffung neu

Der US-Dollar-Index erreichte am Donnerstag mit 103,08 seinen höchsten Stand des Jahres und zugleich das höchste Niveau seit April 2025. Auslöser waren stärker als erwartet ausgefallene US-Inflationsdaten und Äußerungen aus der Federal Reserve, die auf einen strafferen geldpolitischen Kurs hindeuteten. Eine separate Aktualisierung vom Donnerstag bezifferte den Index nach diesem Höchststand auf rund 102,88.

Lee Hardman von MUFG zufolge preisten die Futures Zinserhöhungen von rund 28 Basispunkten bis Dezember und 43 Basispunkten bis zur Januar-Sitzung ein. Diese Werte spiegelten Markterwartungen wider, keine angekündigten geldpolitischen Entscheidungen. Laut der Veröffentlichung vom Dienstag lag der monatliche Anstieg des US-Kernverbraucherpreisindex unverändert bei 0,3 %.

Gold notierte am Donnerstag unter 4.000 US-Dollar und verzeichnete damit den dritten Verlusttag in Folge. Der Preis lag nahe dem tiefsten Stand seit mehr als einer Woche. Am Mittwoch hatte Gold mit einem Minus von 0,70 % bei 3.999 US-Dollar notiert, bevor es im frühen asiatischen Handel am Donnerstag auf rund 3.985 US-Dollar fiel und damit den Großteil der Gewinne der Vorwoche wieder abgab.

Der Dollar legte gegenüber den wichtigsten Währungen auf breiter Front zu. Am Mittwoch stieg USD/CHF um nahezu 1 % auf rund 0,8335 und damit auf ein Vierwochenhoch, während GBP/USD um 0,55 % unter die Marke von 1,3300 fiel. EUR/USD gab den zweiten Tag in Folge nach und erreichte ein Zweiwochentief. AUD/USD bewegte sich nahe einem zuletzt im März verzeichneten Niveau.

Reuters-Umfrage: Einstimmige Prognose einer EZB-Zinserhöhung im Dezember

Alle 71 Ökonomen, die an einer am Donnerstag veröffentlichten Reuters-Umfrage teilnahmen, erwarteten, dass die Europäische Zentralbank ihren Einlagensatz im Dezember um 25 Basispunkte auf 2,75 % anheben werde. Die einstimmige Prognose bezog sich auf die Entscheidung im kommenden Monat und nicht auf eine bereits angekündigte Änderung der EZB-Geldpolitik.

Japan warnt vor raschen Wechselkursbewegungen bei einem Yen-Kurs nahe 160

Japans oberster Währungsdiplomat Atsushi Mimura erklärte am Donnerstag, die jüngsten Wechselkursbewegungen seien zu schnell gewesen. Er ergänzte: „Es ist noch viel zu früh, um zu vergessen, was in diesem Sommer passiert ist.“ USD/JPY notierte bei rund 159,70 und damit im Tagesverlauf 0,10 % niedriger, nachdem das Währungspaar mit 159,94 den höchsten Stand seit mehr als zwei Monaten erreicht hatte.

Societe Generale verzeichnete über Nacht eine Handelsspanne von 159,48–159,95. Der Yen hatte in den beiden vorangegangenen Tagen nahezu 1,25 % verloren. Japan gab an drei Tagen zwischen dem 30. Juli und dem 3. August die Rekordsumme von 15,4 Billionen Yen für Yen-Käufe aus, nachdem die Währung auf nahezu 164 je Dollar und damit auf den tiefsten Stand seit etwa 40 Jahren gefallen war.

Unabhängig davon erklärte Toichiro Asada, Vorstandsmitglied der Bank of Japan, die Notenbank müsse berücksichtigen, dass Zinserhöhungen die zugrunde liegende Inflation dämpfen könnten, da es dem Konsum an Dynamik fehle.

Indiens Zinsmärkte preisen Straffung um nahezu 90 Basispunkte ein

Am indischen Markt für Overnight-Index-Swaps war laut Commerzbank bis Februar 2027 eine kumulierte Straffung um nahezu 90 Basispunkte eingepreist. Die Bank prognostizierte für Oktober eine Verbraucherpreisinflation von mehr als 6 % gegenüber dem Vorjahr, nach 5,5 % im September. Als Gründe nannte sie hohe Ölpreise, eine starke Binnennachfrage und einen ungünstigen Basiseffekt.

In ihrer Überprüfung vom Oktober prognostizierte die Reserve Bank of India für das vierte Quartal 2026 eine Inflation von 6 %, gefolgt von 5,7 % im ersten Quartal 2027 und 5,6 % im zweiten Quartal. Bei diesen Werten handelte es sich um Prognosen, nicht um später gemessene Inflationsraten.

BoE-Mitglied Greene befürwortet vorausschauende Straffung gegen anhaltend hohes Lohnwachstum

Megan Greene, Mitglied des geldpolitischen Ausschusses der Bank of England, erklärte am Mittwoch, es sei angemessen, „unseren geldpolitischen Kurs vorausschauend zu straffen“. Sie verwies auf das Risiko, dass sich das Lohnwachstum auf einem höheren Niveau verfestigen und Unternehmen diese Kosten weitergeben könnten.

Indonesische Rupiah fällt auf Rekordtief von 18.272 je Dollar

Die indonesische Rupiah fiel am Donnerstag auf ein Rekordtief von 18.272 je US-Dollar. Anschließend notierte USD/IDR im asiatischen Handel bei rund 18.260. Der Rückgang erfolgte vor dem Hintergrund erneuter Bedenken hinsichtlich des Schwellenlandstatus Indonesiens, Problemen im Zusammenhang mit MSCI-Indizes und politischer Unsicherheit.