Previsioni sull’indice del dollaro USA: nuovo minimo di tre settimane vicino a 101,45

• L’indice del dollaro statunitense tocca un nuovo minimo di tre settimane intorno a 101,45, sullo sfondo della debolezza dei rendimenti obbligazionari USA.
• I rendimenti dei Treasury statunitensi sono sotto pressione a causa dell’indebolimento del mercato immobiliare.
• Meta pubblica risultati solidi per il terzo trimestre e rivede leggermente al rialzo le previsioni di spesa per l’IA.

Il dollaro statunitense (USD) registra una performance inferiore rispetto alle principali valute concorrenti a causa del calo dei rendimenti obbligazionari degli Stati Uniti, in un contesto di indebolimento del mercato immobiliare.

Durante gli scambi europei di giovedì, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura il valore del biglietto verde rispetto a sei valute principali, segna un nuovo minimo di tre settimane intorno a 101,45. I rendimenti dei Treasury statunitensi decennali scendono dello 0,7%, attestandosi intorno al 5,07%.

I deboli dati immobiliari USA sostengono la domanda di obbligazioni a lunga scadenza

Gli analisti di Deutsche Bank sottolineano che il precedente calo dei rendimenti è stato «sostenuto dai deboli dati immobiliari di settembre», evidenziando una flessione dei nuovi cantieri residenziali del «-5,2% contro il +1,9% atteso», insieme a «un netto rallentamento delle vendite di abitazioni con contratti in corso», il cui «tasso di crescita annuo» è sceso «al livello più basso dal 2023, al -12,6% su base annua». Osservano che questo quadro immobiliare più debole ha contribuito a rafforzare la moderata domanda di duration sul tratto a lunga scadenza della curva statunitense.

Nel frattempo, i timori sulla crescita dell’intelligenza artificiale (IA) sembrano attenuarsi, dopo che Meta ha ribadito i propri consistenti piani di spesa per le infrastrutture dedicate all’IA.

Secondo Deutsche Bank, gli analisti evidenziano che le azioni Meta sono salite di oltre il «+2% negli scambi successivi alla chiusura», dopo che la società ha superato le attese sui ricavi del terzo trimestre, con «64,6 miliardi di dollari contro i 63,3 miliardi stimati», e ha fornito previsioni per il quarto trimestre «verso la parte alta delle aspettative», pari a «73-76 miliardi di dollari contro i 73,6 miliardi stimati». Deutsche Bank osserva inoltre che Meta «ha leggermente aumentato il piano di spesa in conto capitale per il 2026, da un intervallo di 130-145 miliardi di dollari a 135-145 miliardi», sottolineando il suo costante impegno negli investimenti legati all’IA.

Analisi tecnica dell’indice del dollaro statunitense

Sul grafico giornaliero, il Dollar Index Spot quota a 101,52. L’orientamento di breve termine è neutrale: il prezzo oscilla appena al di sotto della media mobile esponenziale (EMA) a 20 giorni, a 101,65, mantenendosi al di sopra del ritracciamento di Fibonacci del 38,2%, a 101,26, e suggerendo una fase di consolidamento dopo il recente rialzo. L’indice di forza relativa (RSI) a 14 periodi, intorno a 51, segnala un indebolimento della direzionalità, con né i rialzisti né i ribassisti chiaramente in controllo al momento.

Al rialzo, la resistenza immediata si trova in corrispondenza dell’EMA a 20 giorni, a 101,65, seguita dal ritracciamento di Fibonacci del 23,6%, a 101,89; un superamento duraturo di queste barriere aprirebbe la strada verso il recente massimo relativo, vicino al ritracciamento dello 0,0%, a 102,91. Al ribasso, il primo supporto emerge in corrispondenza del ritracciamento del 38,2%, a 101,26, con ulteriori supporti a 100,75 e 100,24, corrispondenti ai ritracciamenti del 50,0% e del 61,8%. Correzioni più profonde metterebbero invece nel mirino il livello del 78,6%, a 99,52, e la base dell’attuale intervallo di Fibonacci, vicino a 98,60.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di IA. Scopri di più.)