ข่าวด่วน: ราคาทองคำร่วงหนักหลุด $3,900 จับตาระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี

ทองคำหลุดระดับ $3,900 แตะจุดต่ำสุดในรอบสี่เดือน
เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เติบโตแข็งแกร่งและเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานที่อยู่ในระดับสูงกดดันราคาทองคำ
โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลดลงเหลือ 70% จาก 84% หลังการตัดสินใจเมื่อวันพุธ

ราคาทองคำร่วงหลุดระดับ $3,900 ในวันศุกร์ ทำจุดต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่ต้นปี (YTD) แม้นักลงทุนจะลดความคาดหวังที่ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น โดย XAU/USD ดิ่งลงเกือบ 3% ณ เวลาที่เขียนรายงาน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ออกมาแข็งแกร่ง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ เศรษฐกิจขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง ขณะที่ข้อมูลการจ้างงานสะท้อนถึงตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง ปัจจัยเหล่านี้ประกอบกับตัวเลขเงินเฟ้อจากดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ที่ร้อนแรงมาก เป็นแรงกดดันต่อทองคำ แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะปรับลดลง

การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐกดดันราคาทองคำ ซึ่งกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ นอกจากนี้ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงยังเพิ่มความน่าสนใจให้กับดอลลาร์สหรัฐด้วย

อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจของเฟดเมื่อวันพุธและการที่ประธานเฟด เควิน วอร์ช ไม่ได้ส่งสัญญาณถึงทิศทางนโยบายในอนาคต ทำให้นักลงทุนไม่มั่นใจว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ข้อมูลจาก Prime Terminal สะท้อนว่าตลาดประเมินโอกาสดังกล่าวไว้ที่ 70% ลดลงจาก 84% หลังการประชุมเฟด

กราฟทองคำระยะ 5 นาที

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์มนุษยชาติ เนื่องจากมีการใช้ทองคำอย่างแพร่หลายเพื่อเก็บรักษามูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่าชนิดนี้ยังได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าทองคำถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงที่เกิดความปั่นป่วน นอกจากนี้ ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกสินทรัพย์หรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด เพื่อพยุงค่าเงินของตนในช่วงที่เกิดความปั่นป่วน ธนาคารกลางมักกระจายสินทรัพย์สำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความเชื่อมั่นต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคำสำรองในระดับสูงสามารถสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลของสภาทองคำโลก ธนาคารกลางเพิ่มทองคำในทุนสำรองรวม 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าประมาณ 70,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 ซึ่งเป็นปริมาณการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทองคำสำรองอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งทั้งสองต่างเป็นสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ราคาทองคำมักปรับตัวสูงขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ได้ในช่วงที่เกิดความปั่นป่วน ทองคำยังมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยงด้วย การปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักส่งผลบวกต่อโลหะมีค่าชนิดนี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้จากหลายปัจจัย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากทองคำมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนระหว่างถือครอง ราคาทองคำมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น

บทความถัดไป