คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ร่วงเกือบ 60% จากจุดสูงสุดเดือนมกราคม ขณะที่ภาวะขาลงรุนแรงขึ้น

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มปรับตัวลงรายเดือนรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ท่ามกลางแรงเทขายโลหะมีค่าในวงกว้าง
XAG/USD ซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันอย่างมาก ทำให้ผู้ขายยังคงครองตลาดอย่างชัดเจน
RSI ส่งสัญญาณภาวะขายมากเกินไป ขณะที่ MACD ติดลบและ ADX อยู่ในระดับสูง บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลงต่อในวันศุกร์ โดยร่วงลงมากกว่า 5% และหลุดระดับ $50 สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025 ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มลดลงประมาณ 18% ในเดือนตุลาคม ซึ่งจะเป็นการปรับตัวลงรายเดือนรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนที่ราคาร่วงลง 22%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การร่วงลงครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความอ่อนแอของตลาดโลหะมีค่าในวงกว้าง โดยทองคำ (XAU/USD) ก็ปรับตัวลงต่ำกว่า $4,000 เช่นกัน สู่ระดับที่เห็นครั้งล่าสุดในเดือนตุลาคม 2025 โลหะมีค่าเผชิญแรงขายอย่างหนักนับตั้งแต่สงครามในตะวันออกกลางปะทุขึ้นช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งผลักดันให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว และกดดันให้ธนาคารกลางหลัก โดยเฉพาะเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ

ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นลดความน่าสนใจของสินทรัพย์อย่างโลหะเงิน ซึ่งไม่ให้รายได้ในรูปดอกเบี้ย ผู้ซื้อขายคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม หลังจากธนาคารกลางคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% เมื่อวันพุธ

ปัจจุบันราคาโลหะเงินซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ $121 ที่ทำไว้ในเดือนมกราคมเกือบ 60% การปรับตัวลงระลอกล่าสุดอาจสะท้อนถึงการถูกบังคับขายสินทรัพย์ด้วยเช่นกัน เนื่องจากแรงเทขายหุ้นเทคโนโลยีจากความกังวลเรื่องการใช้จ่ายด้าน AI มหาศาลสร้างความปั่นป่วนให้กับตลาดการเงิน นักลงทุนที่ขาดทุนจากสินทรัพย์อื่นอาจกำลังขายโลหะมีค่าเพื่อระดมเงินสด ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นในวงกว้างยิ่งเพิ่มแรงกดดัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บนกราฟรายวัน XAG/USD ปรับตัวลงต่อ โดยอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ระยะ 50 วัน 100 วัน และ 200 วันอย่างมาก ตอกย้ำแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน เส้นแนวโน้มขาลงหลักที่ราคาทะลุผ่านไปแล้วบริเวณ $60 ยังคงเป็นระดับอ้างอิงด้านบน ขณะที่ตัวชี้วัดโมเมนตัมเน้นย้ำถึงแรงขาย โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 อยู่ที่ 23 ในเขตขายมากเกินไป และตัวชี้วัดการลู่เข้าและแยกออกของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์และมีค่าเป็นลบ สะท้อนว่าแนวโน้มขาลงยังคงแข็งแกร่งและไม่เปลี่ยนแปลง โดยมีดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่อยู่ในระดับสูงใกล้ 39 สนับสนุนมุมมองดังกล่าว

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับแนวนอน $50 ตามด้วย $55 ก่อนจะถึงบริเวณเส้นแนวโน้มที่ถูกทะลุผ่านแถว $60 บริเวณนี้อยู่ใกล้เคียงกับเส้น SMA ระยะ 100 วัน และเส้น SMA ระยะ 50 วันที่ $61 ซึ่งรวมกันเป็นกลุ่มแนวต้านหนาแน่น ขณะที่เส้น SMA ระยะ 200 วันที่ $70.39 เป็นแนวต้านเชิงโครงสร้างที่อยู่ไกลออกไป

ในด้านขาลง แนวรับถัดไปอยู่ที่ระดับแนวนอนใกล้ $45 โดยราคาอาจปรับตัวลงต่อหากแรงขายทวีความรุนแรงขึ้น แม้ตลาดจะดูอยู่ในภาวะขายมากเกินไป แต่แรงกดดันขาลงในระยะสั้นจะเริ่มผ่อนคลายก็ต่อเมื่อราคาฟื้นตัวและยืนเหนือกรอบ $50-$55 ได้อย่างต่อเนื่อง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้เขียนขึ้นโดยอาศัยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างแพร่หลายในหมู่นักลงทุน โดยในอดีตมีการใช้เป็นเครื่องรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่ผู้ซื้อขายอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายความเสี่ยงของพอร์ตลงทุน ด้วยมูลค่าในตัวของโลหะเงิน หรือเพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจช่วยได้ในช่วงเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมือการลงทุน เช่น กองทุนรวมอีทีเอฟ (ETF) ซึ่งติดตามราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ

ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากหลากหลายปัจจัย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจผลักดันให้ราคาโลหะเงินสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะส่งผลน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ราคาโลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของราคายังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มช่วยผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีอยู่มากกว่าทองคำอย่างมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็อาจส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

ความต้องการในภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกนำไปใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์และพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่นำไฟฟ้าได้ดีที่สุด โดยนำไฟฟ้าได้ดีกว่าทองแดงและทองคำ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอาจผลักดันให้ราคาสูงขึ้น ขณะที่ความต้องการที่ลดลงมักทำให้ราคาปรับตัวลง ความเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดีย ก็อาจทำให้ราคาผันผวนได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของทั้งสองประเทศใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าชนิดนี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับจากผู้บริโภคก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับตัวขึ้น ราคาโลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากโลหะทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยคล้ายกัน อัตราส่วนราคาทองคำต่อโลหะเงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิดได้ นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่ควรจะเป็น หรือทองคำมีราคาสูงกว่ามูลค่าที่ควรจะเป็น ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่ควรจะเป็นเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป