ยูโรอ่อนค่าหลุด 1.1200 หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ เร่งตัว หนุนคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ย

EUR/USD อ่อนค่าลงในวันอังคาร หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ สูงกว่าคาดหนุนความต้องการดอลลาร์สหรัฐ
ราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.3% ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่ในระดับสูง
ขณะนี้ตลาดประเมินว่ามีโอกาส 99% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตอกย้ำความแตกต่างด้านนโยบายการเงินระหว่างสหรัฐฯ กับยูโรโซน

EUR/USD ปรับตัวลงต่อในวันอังคาร โดยซื้อขายบริเวณ 1.1190 ลดลง 0.28% ในวันดังกล่าว ณ เวลาที่เขียนรายงาน คู่เงินนี้หลุดระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 1.1200 หลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) ที่สูงกว่าคาด ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอีก และช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เผยแพร่ในวันอังคาร เพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนในเดือนตุลาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.3% แม้จะชะลอลงจากการเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนกันยายน ขณะเดียวกัน ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.3% สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2% และเท่ากับเดือนก่อนหน้า

ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาที่ยืดเยื้อในเศรษฐกิจสหรัฐฯ และเพิ่มน้ำหนักให้กับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับขึ้น 0.3% ในวันอังคาร มาซื้อขายบริเวณ 102.00 ณ เวลาที่รายงาน ส่งผลให้ EUR/USD เผชิญแรงกดดันเพิ่มเติม

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดการเงินประเมินว่ามีโอกาส 99% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมเดือนธันวาคม เทียบกับ 84% เมื่อหนึ่งวันก่อนหน้า การปรับขึ้นดังกล่าวจะทำให้กรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเฟดอยู่ที่ 4.00%-4.25%

ความคาดหวังเหล่านี้สอดคล้องกับผลสำรวจของรอยเตอร์ที่จัดทำระหว่างวันที่ 6 ถึง 10 พฤศจิกายน ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์ทั้ง 101 คนคาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในการประชุมวันที่ 9 ธันวาคม อย่างไรก็ตาม ทิศทางนโยบายการเงินหลังจากนั้นยังมีความไม่แน่นอน โดยผู้ตอบแบบสำรวจ 56 คนคาดว่าการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมจะเป็นครั้งสุดท้ายของวัฏจักรการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดในปัจจุบัน ขณะที่อีก 45 คนคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างน้อย 2 ครั้ง

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด ยังตอกย้ำแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในวันอังคาร โดยระบุว่าเขาจะสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนธันวาคม แม้เงินเฟ้อจะชะลอลงก็ตาม เขาเสริมว่าอาจจำเป็นต้องตอบสนองด้วยนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น หากเงินเฟ้อพื้นฐานรายเดือนยังอยู่ที่ประมาณ 0.3% หรือสูงกว่า โดยเสนอว่าควรพิจารณาการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์ด้วย

ขณะเดียวกัน ยูโร (EUR) ได้รับแรงหนุนบางส่วนจากมุมมองของตลาดที่ดีขึ้นต่อหนี้ภาครัฐของยุโรป ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสและเยอรมนีอายุ 10 ปีแคบลงมาอยู่ที่ประมาณ 145 เบสิสพอยต์ เทียบกับราว 175 เบสิสพอยต์ ณ จุดสูงสุดในเดือนตุลาคม อย่างไรก็ดี ความไม่แน่นอนทางการเมืองและปัญหาด้านงบประมาณที่ยืดเยื้อในฝรั่งเศสยังคงจำกัดความน่าสนใจของสกุลเงินยุโรป

ในด้านนโยบายการเงิน ฟิลิป เลน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ระบุว่า การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมจะเป็นแนวทางที่รอบคอบ หากภาวะเศรษฐกิจโดยรวมยังไม่เปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ เขาคาดว่าเงินเฟ้อของยูโรโซนจะปิดปีที่ระดับสูงกว่า 4% เล็กน้อย โดยแรงกดดันเงินเฟ้อพื้นฐานอาจเพิ่มขึ้น

แม้ ECB จะส่งสัญญาณค่อนข้างสนับสนุนการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวด แต่ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดและความเป็นไปได้ที่เกือบแน่นอนว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง กำลังเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐ การที่ตลาดหันมาให้ความสำคัญมากขึ้นกับแรงกดดันด้านราคาที่ยืดเยื้อในสหรัฐฯ อาจกดดัน EUR/USD ต่อไป ขณะที่นักลงทุนประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของทั้งสองฝั่งมหาสมุทรแอตแลนติกใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

ในกราฟ 4 ชั่วโมง EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1189 โดยยังมีแนวโน้มระยะสั้นเป็นขาลงเล็กน้อย เนื่องจากยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลาที่ 1.1196 และเส้น SMA 200 ช่วงเวลาที่ 1.1227 การที่คู่เงินนี้ยังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยดังกล่าวได้ บ่งชี้ว่าการปรับขึ้นยังมีข้อจำกัดในขณะนี้ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ใกล้ระดับ 47 สะท้อนว่าโมเมนตัมกำลังอ่อนแรงลง มากกว่าจะบ่งชี้ถึงภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 ช่วงเวลาบริเวณ 1.1196 ตามด้วยเส้น SMA 200 ช่วงเวลาใกล้ 1.1227 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณแนวต้านแนวนอนล่าสุดใกล้ 1.1275 ส่วนด้านขาลง แนวรับสำคัญถัดไปอยู่บริเวณระดับแนวนอนที่ 1.1100 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามเข้าป้องกันเพื่อรักษากรอบการเคลื่อนไหวโดยรวมหากแรงขายยังดำเนินต่อไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

บทความถัดไป