UBS nâng giá mục tiêu của cổ phiếu Coca-Cola lên 106 USD sau kết quả kinh doanh khả quan!

UBS đã nâng giá mục tiêu đối với cổ phiếu Coca-Cola từ 104 USD lên 106 USD và duy trì khuyến nghị Mua sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý. Coca-Cola ghi nhận tăng trưởng doanh thu hữu cơ đạt 7%, vượt kỳ vọng thị trường 259 điểm cơ bản, trong khi biên lợi nhuận cải thiện mạnh hơn đã giúp lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu vượt dự báo. Công ty nâng dự báo tăng trưởng doanh thu hữu cơ cho năm tài chính 2026 lên cao hơn khoảng dự báo trước đó, đồng thời nâng dự báo lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu.

UBS thừa nhận rằng năm 2027 có thể khó khăn hơn do mức nền so sánh cao hơn của sản lượng tiêu thụ tính theo thùng quy đổi, những yếu tố bất lợi về tỷ giá và cơ cấu, cùng áp lực lạm phát ngày càng gia tăng. Tuy nhiên, ngân hàng cho rằng Coca-Cola có khả năng duy trì tăng trưởng lợi nhuận ròng, điều mà nhiều công ty trong ngành không làm được. Mặc dù mức định giá có vẻ đắt đỏ, việc cổ phiếu được định giá cao hơn các mức trong quá khứ là hợp lý nhờ khả năng dự báo rõ ràng về doanh thu và lợi nhuận của Coca-Cola, cùng niềm tin của thị trường vào tính bền vững của mô hình tăng trưởng doanh thu hữu cơ dài hạn của công ty.

Coca-Cola công bố kết quả kinh doanh quý III/2026 tốt hơn dự kiến, với lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 0,91 USD và doanh thu đạt 13,4 tỷ USD, vượt kỳ vọng của Phố Wall. Doanh thu hữu cơ tăng 7%, sản lượng tiêu thụ tính theo thùng quy đổi tăng 5%, trong khi cả biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận hoạt động đều cải thiện.

Một số tổ chức tài chính đã phản hồi tích cực. Morgan Stanley nâng giá mục tiêu lên 103 USD, viện dẫn khả năng định giá mạnh mẽ và đà tăng trưởng doanh thu hữu cơ được duy trì của Coca-Cola. TD Cowen nâng giá mục tiêu lên 104 USD, nhấn mạnh kết quả kinh doanh vững chắc trong quý III của công ty, bao gồm mức tăng 11% của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trên cơ sở so sánh tương đương. Wells Fargo cũng nâng giá mục tiêu lên 100 USD, ghi nhận kết quả tích cực của Coca-Cola trên nhiều chỉ tiêu trong suốt năm, với sản lượng tiêu thụ tính theo thùng quy đổi tăng khoảng 4,5%.

Công ty cho biết nhu cầu vẫn vững vàng tại các khu vực và thị phần toàn cầu tính theo giá trị đã tăng trong 22 quý liên tiếp. Ban lãnh đạo nhấn mạnh mức tăng trưởng cân bằng giữa sản lượng, giá bán và cơ cấu sản phẩm, được hỗ trợ bởi cả các sản phẩm có giá phải chăng lẫn các sản phẩm cao cấp. Những diễn biến này cho thấy thế mạnh toàn diện của hệ thống Coca-Cola trên toàn cầu, bất chấp sự khác biệt về nhu cầu tiêu dùng giữa các khu vực.

Nhận định thị trường:

Nhìn chung, mặc dù môi trường kinh doanh toàn cầu vẫn có sự khác biệt giữa các khu vực, đà tăng trưởng trong hoạt động kinh doanh của Coca-Cola đang củng cố tâm lý tích cực của nhà đầu tư. Họ tin rằng công ty có thể tạo ra mức sinh lời cao hơn từ nhiều thị trường và nhiều thương hiệu hơn. Những bước tiến trên toàn hệ thống Coca-Cola đã củng cố niềm tin của nhà đầu tư.